赖布衣与弟子误入桃花林，惊动了林中蛇怪并与之大战，此桃林弥漫一股瘴气，可使人心志迷乱发狂而死，赖也中毒错死过去。师徒二人来到城里，邂逅本城富商程员外之女月娇，月娇一眼就看中赖并开始纠缠他。为了躲避月娇，赖误闯妓院，幸玉莲相救。 原来玉莲是程员外的管家孙玉郎的表妹，孙一直企图霸占她。出于感恩，赖施计解救出玉莲。月娇父想成月娇与赖布衣好事，于是引来月娇、玉莲二个争风呷醋。此时，孙玉郎勾结蛇怪，将赖困在山中，不仅挑拨赖与月娇的关系气程员上，还逼玉莲卖掉业绣花庄，玉莲、玉虎两兄妹不肯，从此两家势不两立。后来玉虎赶考中举，赖也收了蛇怪，孙程两家言归于好。