明朝末年，朝政昏庸，陕北一带流寇横行，加之天灾连年，民不僚生。“黑脊背”是当时有名的刀客，在一次拼杀中同伴全部遇难，黑脊背带着一个兄弟留下的一个女儿麦萍隐居。多年以为乐人为生。同乐班的青年寇元庆为人仗义，爱打抱不平。元庆与麦萍互相爱恋，但麦萍与黑脊背的一个兄弟的儿子定了娃娃亲。黑脊背一直不同意她俩的婚事。元庆不会武功，却常冒名大刀客“黑脊背”去行侠，又在真“黑脊背”的暗中帮助下屡屡得手。一次皇上驾临该县，官府召全县乐人去奏乐。寇元庆想趁此机会刺杀皇上，黑脊背亦暗中相助，最终寡不敌众，俩人双双遇难。